ETF와 뮤추얼 펀드 차이점, 투자 방법, 세금, 장단점

상장지수펀드(ETF)와 뮤추얼펀드는 투자자들에게 주식, 채권 또는 기타 증권의 다양한 포트폴리오에 대한 접근을 제공하는 인기 있는 투자 수단입니다. ETF와 뮤추얼 펀드 모두 많은 투자자들의 돈을 모아서 자산 바구니를 사는 데 사용합니다.

여기에서는 ETF와 뮤추얼 펀드의 차이점과 유사점, 그리고 어떻게 작동하는지 알아보겠습니다.

 

ETF란 무엇인가요?

ETF는 개별 주식처럼 증권 거래소에서 거래되는 투자 펀드의 일종입니다. ETF는 주식, 채권, 상품 또는 통화와 같은 증권 바구니를 보유하고 있으며 S&P 500 또는 나스닥 종합 지수와 같은 특정 지수의 성과를 추적하는 것을 목표로 합니다.

ETF는 투자자들에게 각각의 증권을 개별적으로 구매할 필요 없이 단일 거래에서 다양한 증권 포트폴리오에 노출될 수 있는 방법을 제공합니다.

 

ETF는 수동적으로 관리하도록 설계되어 있는데, 이는 개별 종목을 선택하여 시장을 이기려고 하기보다는 일반적으로 지수나 특정 시장 부문을 추적한다는 것을 의미합니다. ETF의 관리 수수료는 일반적으로 적극적으로 운용되는 뮤추얼 펀드보다 낮기 때문에 비용을 최소화하려는 투자자들에게 매력적인 옵션입니다.

 

뮤추얼 펀드란?

뮤추얼 펀드는 주식, 채권 또는 다른 증권의 포트폴리오를 사기 위해 많은 투자자들로부터 돈을 모으는 투자 펀드의 한 종류입니다. 뮤추얼펀드는 개별 종목이나 채권을 적극적으로 선별해 전체 시장보다 높은 수익률을 내는 것을 목표로 하는 전문 펀드매니저들이 운용하고 있습니다.

 

뮤추얼 펀드는 ETF와 달리 펀드 포트폴리오에 있는 유가증권의 총 가치를 발행주식 수로 나눈 펀드의 순자산가치(NAV)를 기준으로 하루에 한 번만 가격이 매겨집니다. 뮤추얼 펀드는 펀드 매니저의 적극적인 포트폴리오 관리로 인해 일반적으로 ETF보다 높은 수수료를 부과합니다.

 

주요 차이점

ETF와 뮤추얼 펀드 모두 많은 투자자들의 자금을 모아 한 바구니의 자산을 매입하지만, 두 투자 수단 사이에는 몇 가지 주요 차이점이 있는데 아래에서 차이점에 대해 알아보도록 하겠습니다.

거래방법

ETF는 개별 종목처럼 증권거래소에서 거래되기 때문에 투자자들이 현재 시세로 거래일 내내 사고팔 수 있다는 의미입니다. 뮤추얼 펀드는 펀드의 NAV를 기준으로 하루에 한 번만 가격이 책정되며, 거래일 종료 시 해당 가격으로 매매가 가능합니다.

 

수수료

ETF는 수동적으로 관리되기 때문에 일반적으로 지수나 특정 시장 부문을 추적하며, 관리 수수료는 일반적으로 능동적으로 관리되는 뮤추얼 펀드보다 낮습니다. 뮤추얼펀드는 적극적으로 운용되고 있는데, 이는 개별 종목이나 채권을 선별해 시장을 제치는 것을 목표로 하는 전문 펀드매니저에 의해 운용되고 있으며, 운용 수수료는 일반적으로 ETF보다 높습니다.

 

세금관련

ETF는 포트폴리오 회전율이 낮기 때문에 뮤추얼 펀드보다 조세 효율성이 높은 경향이 있으며, 이는 자본 이득 분배가 적다는 것을 의미합니다. 반면 뮤추얼펀드는 포트폴리오 회전율이 높은 경향이 있어 투자자들의 양도소득세가 더 높아질 수 있습니다.

 

최소 투자 단위

ETF는 일반적으로 뮤추얼 펀드보다 최소 투자 요건이 낮기 때문에 포트폴리오가 작은 개인 투자자들이 더 쉽게 접근할 수 있습니다.

 

ETF와 뮤추얼 펀드의 장점

ETF와 뮤추얼 펀드는 모두 투자자에게 다음과 같은 몇 가지 혜택을 제공합니다:

 

• 다양화: ETF나 뮤추얼 펀드에 투자함으로써, 투자자는 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있는 다양한 주식이나 채권 포트폴리오에 접근할 수 있습니다.
• 전문경영인: ETF와 뮤추얼펀드 모두 시장동향을 분석하고 적절한 증권을 선정하며 펀드 포트폴리오를 관리할 수 있는 전문성을 갖춘 전문 펀드매니저가 운용합니다.
• 유동성: ETF와 뮤추얼 펀드는 모두 유동성이 높기 때문에 투자자는 주식 시장에서 쉽게 주식을 사고 팔 수 있습니다.
• 최소 투자 비용: 많은 ETF와 뮤추얼 펀드는 최소 투자 요건이 낮기 때문에 다양한 투자자들이 접근할 수 있습니다.
• 저렴한 비용: ETF와 뮤추얼 펀드는 일반적으로 적극적으로 관리되는 펀드보다 비용이 적게 듭니다. 연구 및 분석이 많이 필요하지 않기 때문입니다. 이는 비용 비율과 관리 수수료를 낮추는 결과를 초래할 수 있으며, 이는 투자자에게 더 높은 수익으로 이어질 수 있습니다.
• 조세 효율성: ETF와 뮤추얼 펀드는 일반적으로 투자자가 자본 이득에 대해 지불해야 하는 세금의 양을 최소화하도록 설계되었기 때문에 개별 증권보다 세금 효율성이 높습니다.

 

전반적으로 ETF와 뮤추얼 펀드는 포트폴리오를 직접 관리할 필요 없이 다양한 증권 포트폴리오에 노출되기를 원하는 투자자에게 훌륭한 옵션이 될 수 있습니다.

 

그러나 투자자들은 시장 위험, 유동성 위험 및 펀드의 기초 증권의 위험을 포함하여 이러한 유형의 펀드에 투자하는 것과 관련된 위험을 알아야 합니다. 또한, 투자자들은 투자하기 전에 펀드의 성과와 관리 수수료를 신중하게 평가하여 투자 목표와 목표에 부합하는지 확인해야 합니다.